ระบบคลังข้อมูลทางวิชาการ BRU
กลยุทธ์การซื้อขายสำหรับตราสารที่ให้รายได้คงที่โดยใช้ความคลาดเคลื่อนของราคาและ ความคลาดเคลื่อนของปัจจัยของเส้นอัตราผลตอบแทน
JavaScript is disabled for your browser. Some features of this site may not work without it.
| dc.contributor.author | อรสิรี, ตั้งสัจธรรม | |
| dc.date.accessioned | 2017-10-18T04:43:57Z | |
| dc.date.available | 2017-10-18T04:43:57Z | |
| dc.date.issued | 2016 | |
| dc.identifier.citation | การประชุมเสนอผลงานวิจัยระดับบัณฑิตศึกษาแห่งชาติ ครั้งที่ 17 และการสัมมนาวิชาการเพื่อเผยแพร่งานวิจัยสู่ชุมชน ครั้งที่ 5 | en_US |
| dc.identifier.uri | http://dspace.bru.ac.th/xmlui/handle/123456789/3088 | |
| dc.description | บทคัดย่อ งานวิจัยนี้ศึกษาและพัฒนากลยุทธ์การซื้อขายสำหรับตราสารที่ให้รายได้คงที่โดยอาศัย ความคลาดเคลื่อนของราคาและความคลาดเคลื่อนของปัจจัยของเส้นอัตราผลตอบแทน สัญญาณการ ซื้อขายของกลยุทธ์ทั้งสองนี้เกิดขึ้นโดยสองวิธีคืออาศัยสมมุติฐานในการกลับสู่ค่าเฉลี่ยและการ พยากรณ์แบบอนุกรมเวลา ผู้วิจัยได้ทำการศึกษาเชิงประจักษ์โดยอาศัยหลักฐานจากตลาดพันธบัตร รัฐบาลในประเทศเยอรมัน โดยได้ทำการตรวจสอบความสามารถในการทำกำไรและความสัมพันธ์ สำหรับแต่ละกลยุทธ์ภายใต้ข้อกำหนดเดียวกัน ผลการวิจัยพบว่ากลยุทธ์ที่ดีที่สุดหรือให้กำไรสูงที่สุด ของกลยุทธ์ที่อาศัยความคลาดเคลื่อนของราคา ให้ผลตอบแทนประมาณ 8% โดยกลยุทธ์นี้เกิดขึ้นจาก สมมุติฐานในการกลับสู่ค่าเฉลี่ยของความคลาดเคลื่อนของราคา นอกจากนี้ยังพบว่ากลยุทธ์ที่ดีที่สุด ของกลยุทธ์ที่อาศัยความคลาดเคลื่อนของปัจจัยบนเส้นอัตราผลตอบแทนให้ผลกำไรประมาณ 4% สัญญาณการซื้อขายของกลยุทธ์นี้เกิดขึ้นจากสมมุติฐานในการกลับสู่ค่าเฉลี่ยของระดับของเส้นอัตรา ผลตอบแทน อย่างไรก็ตามผลการวิจัยพบว่าผลตอบแทนเหล่านี้ไม่ได้เกิดขึ้นอย่างสม่ำเสมอกล่าวคือ พบผลตอบแทนติดลบในการซื้อขายบางครั้ง อันเนื่องมาจากช่วงเวลาของข้อมูลที่ใช้ในการศึกษาวิจัย เป็นช่วงของวิกฤติเศรษฐกิจในประเทศสหรัฐอเมริกาซึ่งส่งผลให้เศรษฐกิจตกต่ำทั่วโลก | en_US |
| dc.publisher | มหาวิทยาลัยราชภัฏบุรีรัมย์ | en_US |
| dc.subject | ตราสารที่ให้รายได้คงที่ | en_US |
| dc.subject | กลยุทธ์การซื้อขาย | en_US |
| dc.subject | ความคลาดเคลื่อนของราคา | en_US |
| dc.subject | เส้นอัตรา ผลตอบแทน | en_US |
| dc.subject | การกลับสู่ค่าเฉลี่ย | en_US |
| dc.subject | Fixed Income Securities | en_US |
| dc.subject | Trading Strategy | en_US |
| dc.subject | Pricing Error | en_US |
| dc.subject | Yield Curve | en_US |
| dc.subject | Mean Reversion | en_US |
| dc.title | กลยุทธ์การซื้อขายสำหรับตราสารที่ให้รายได้คงที่โดยใช้ความคลาดเคลื่อนของราคาและ ความคลาดเคลื่อนของปัจจัยของเส้นอัตราผลตอบแทน | en_US |
| dc.title.alternative | TRADING STRATEGIES FOR FIXED INCOME SECURITIES USING PRICING ERROR AND YIELD CURVE FACTOR ERROR | en_US |
| dc.type | Proceedings | en_US |
